王方圆

5月以来，多家银行的活期存款、整存整取定期存款利率均出现下调，有部分银行对通知存款利率也进行了调整。

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在此背景下，储户对更高收益理财产品的投资需求更加强烈。中国证券报记者调研了解到，有部分储户仍然钟情存款，甚至跨城存款以寻求更高利率，还有部分储户选择调整资产结构，拟加大对保险、理财等产品的配置。

储户“解题”思路不同

5月以来，渤海银行、浙商银行、恒丰银行、隰县新田村镇银行、应城融兴村镇银行等银行纷纷下调活期或定期存款利率。对于通知存款，记者发现，平安银行苏州分行也于5月6日起对1天智能存款-通知存款利率进行下调，调整之后年化利率为1.10%。

记者调研发现，在多家银行存款利率下调的背景下，不少储户都预计未来将有更多银行跟进下调，拟提前锁定更高存款利率。在北京工作的陈女士告诉记者，自己打听了多家银行的存款利率，精挑细选，最后决定购买某上市银行的3年期定期存款。“为了能买这家银行的存款，我还专门新办了一张卡。”她说。

有细心的储户发现，同一家银行在不同地区存款利率不一样，于是选择跨城存款，以享受更高利率。一位跨城存款网友发文称，自己曾专门从无锡坐高铁到上海进行存款，年化利率更高，还送了不少礼品。一名跨城存款储户向中国证券报记者表示：“有好多从外地过去存款的人。”

还有储户选择了调整资产配置结构。保险经纪人胡女士透露，近期一些客户前来咨询，拟购买增额终身寿险以锁定长期利率。在上海工作的李先生对记者表示：“我不懂资本市场行情，对基金、股票的配置几乎没有，考虑到今年可能有一些用钱的需求，主要是选择了通知存款，利率能比活期稍微高一些。”

专家建议多元化投资

针对为何同一银行不同地区存款利率存在差别，专家认为这是市场正常现象。招联首席研究员董希淼分析称，一是不同地区的市场利率自律定价机制商定的存款上浮幅度、上限可能有所不同；二是不同地区存款市场供求关系有所不同，客户投资偏好和储蓄习惯不同，影响存款利率定价；三是同一家银行的不同分支机构，资产负债情况、市场竞争策略存在差异，对存款需求和定价自然不完全一致。

实际上，无论是跨城存款或是调整资产结构，都反映了居民在降息背景下的投资理财需求。对此，专家建议多元化投资。星图金融研究院副院长薛洪言撰文指出，存款是典型的低波动（零波动）低收益产品，不能指望靠存款实现长期的财富保值增值；若要追求更高的收益，就要忍受高收益产品天然的高波动性。其实，对长期投资者而言，高波动不等于高风险，零波动的存款因跑不赢通胀反而有财富贬值风险。

对于未来的银行存款利率，业内人士表示，目前仍有下调预期。融360数字科技研究院报告显示，从各类银行过去一年的存款利率调整情况来看，大型国有银行存款利率下调幅度较大，且去年9月利率下调之后一直较为稳定，但其他银行在去年四季度有一轮反弹，距离合意调整幅度距离较远，尤其是股份制银行和城商行，未来利率下调空间较大。

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